Период блокирования

Активы, полученные от Бенефициариев в Трастовый фонд, блокируются в Трастовом фонде в течение одного года после их получения. В период блокирования не производится никаких выплат.

По окончании периода блокирования, Доверительный собственник, получив от Бенефициария Извещение о погашении, совместно с Декларацией о доверительной собственности (при ее наличии), оформленной в отношении участия в деятельности Трастового фонда, выплачивает, полностью или частично, все положенные выплаты на имя указанного Бенефициария, по Цене погашения на День погашения.

Бенефициарии, желающие получить причитающиеся им выплаты, должны передать Администратору, по почте или по факсу, письменное Требование погашения (Письмо с волеизъявлением).

Цена погашения равна стоимости чистых активов, в процентных долях выплат на каждый День погашения.

Бенефициарии с единичной долей участия в 50 000,00 долларов США и более, по окончании периода блокирования, не должны уплачивать плату за погашение - они могут получать выплаты согласно стоимости чистых активов Трастового фонда и своему желанию, сформулированному Письме с волеизъявлением.

Днем погашения является первый День оценки, произведенной не менее чем через 45 рабочих дней после получения Администратором Требования погашения, соответствующего требованиям настоящей Статьи, при условии, что любое Требование погашения, полученное после 17:00 любого рабочего дня, считается полученным в следующий рабочий день.

Доверительный собственник, Администратор, Совет директоров и агенты могут полагаться на любые Требования погашения, которые они добросовестно считают подлинными. Администратор имеет право на внесение изменений в эту процедуру, посредством издания соответствующего решения Совета директоров.

Доверительный собственник, в течение 15 (пятнадцати) рабочих дней после Дня погашения выплачивает Бенефициарию, потребовавшему погашение, Цену погашения, телеграфным переводом в банк, указанный Бенефициарием в Требовании погашения; все сопутствующие затраты несет Бенефициарий. В случае частичного погашения положенных выплат, Доверительный собственник отдельно направляет Бенефициарию сертификат или, по запросу, иной документ, фиксирующий баланс выплат, который остается у Бенефициария до окончания погашения.

Все выплаты погашения Бенефициариям производятся в долларах США.

Доверительный собственник, Инвестиционный менеджер или Совет директоров может, по своему усмотрению, разрешать Бенефициариям производить погашение выплат, используя сокращенный период уведомления о погашении, а также не в День оценки. В указанной ситуации, Цена погашения, в каждом отдельном случае, согласуется с Советом директоров, на базе стоимости чистых активов и с учетом дополнительных затрат, понесенных при определении стоимости чистых активов Трастового фонд на день, отличный от обычного Дня оценки. Если, в указанной ситуации, не достигнуто соглашения относительно Цены погашения, считается, что Бенефициарий не передал Требование погашения в целях урегулирования, при условии, что Бенефициарий принимает на себя любые дополнительные затраты, понесенные Администратором в любой подобной ситуации.

Доверительный собственник, Инвестиционный менеджер или Совет директоров может, по своему усмотрению, а также по причинам, связанным с ликвидностью, согласовывать с Бенефициариями продление периода уведомления о погашении и разрешать Бенефициариям производить погашение выплат, используя продленный период уведомления о погашении, а также не в День оценки. В указанной ситуации, Цена погашения, в каждом отдельном случае, согласуется с Советом директоров, на базе стоимости чистых активов и с учетом дополнительных затрат, понесенных при определении стоимости чистых активов Трастового фонд на день, отличный от обычного Дня оценки.

После погашения выплат, любые права Бенефициария в отношении указанных выплат прекращаются (за исключением права получения сумм погашения).

Плата за досрочное погашение

Первый год Инвестиционного периода начинается в календарную дату производства первого инвестиционного платежа, и заканчивается по истечении 365 дней после указанной даты. Последующие годы данного Инвестиционного периода начинаются и заканчиваются в одну и ту же дату.

Плата за досрочное погашение не применяется, если выплаты погашаются по истечении Инвестиционного периода, например, для 8-летнего Инвестиционного периода, плата за досрочное погашение не применяется, если выплаты погашаются через 8 лет. По истечении Инвестиционного периода, Бенефициарий имеет право на выплату суммы, соответствующей его доле в стоимости чистых активов.

8-летний Инвестиционный период:

10-летний Инвестиционный период:

12-летний Инвестиционный период:

15-летний Инвестиционный период:

20-летний Инвестиционный период:

Минимальная сумма погашения

Минимальная сумма выплат, назначаемая для погашения, должна равняться чистой сумме погашения, и быть не менее 5 000 долларов США. Если чистая сумма погашения меньше 5 000 долларов США, погашается полная сумма выплат.

Объем погашений

Производство значительного объема погашения выплат в течение ограниченного времени может потребовать от Доверительного собственника ликвидировать позиции в более короткие сроки, чем это было бы целесообразно, что может неблагоприятно повлиять на суммы погашаемых выплат, а также на суммы задолженности по выплатам. Кроме того, вне зависимости от периода времени, в течение которого происходит погашение, результирующее снижение стоимости чистых активов Трастового фонда может затруднить для Доверительного собственника получение прибылей или возврат убытков.

Суммы погашения

Суммы погашения, выплачиваемые Доверительным собственником Бенефициариям в соответствии с их долями, могут быть меньше стоимости чистых активов, относящимся к таким выплатам на момент передачи Требования погашения, вследствие колебаний стоимости чистых активов Трастового фонда, произошедших за период между датой Требования и применимым Днем оценки, с учетом платы за досрочное погашение, или оставшихся несписанными сумм предварительных расходов.

Доверительный собственник может, по своему усмотрению, приостанавливать любые права погашения.

Приостановление или задержка платежей

Предполагается, что Доверительный собственник и Администратор всегда располагают достаточными денежными средствами и ликвидными ценными бумагами для выплаты цены погашения по всем требованиям погашения, однако Доверительный собственник может, исключительно по своему усмотрению, приостанавливать платежи, или, время от времени, переносить на более поздние сроки дату, назначенную для выплаты сумм погашения, в следующих ситуациях:

Если закрыты банки Доверительного собственника или Администратора (в дни, отличные от обычных выходных и праздничных дней), то приостановление или задержка платежей осуществляется только на указанный период закрытия банков; или

Если имеют место обстоятельства, вследствие которых, по мнению Доверительного собственника, Трастовому фонду нецелесообразно осуществлять реализацию своих инвестиций, или вследствие которых такая реализация может причинить существенный ущерб Бенефициариям.

Кроме того, если общий объем требований погашения превышает текущую ликвидность Трастового фонда, такие требования погашения удовлетворяются на пропорциональной основе, в пределах уровня текущей ликвидности. Требования погашения, превышающие текущую ликвидность Трастового фонда, подлежат приостановлению или переносу на более поздние сроки; эти требования удовлетворяются, как только уровень текущей ликвидности Трастового фонда позволит это сделать. После удовлетворения требований погашения, соответствующие суммы выплат вычитаются из общей суммы выплат, а оставшиеся суммы выплат фиксируются.

Если Доверительный собственник принимает решение приостановить или задержать погашение выплат, то, в течение десяти дней после этого решения, Доверительный собственник уведомляет о нем всех Бенефициариев, передавших требования погашения. Такие приостановления или задержки платежей не должны продолжаться более шести месяцев после даты, в которую указанные погашения были бы произведены в ином случае, если только эти приостановления или задержки платежей не были утверждены Доверительным собственником до начала указанного шестимесячного периода. Такие приостановления или задержки платежей не должны продолжаться более двенадцати месяцев после даты, в которую указанные погашения были бы произведены в ином случае, если только эти приостановления или задержки платежей не были утверждены Доверительным собственником до начала указанного двенадцатимесячного периода. Если утверждение приостановления или задержки платежей не набрало установленного большинства голосов, Доверительный собственник информирует Инвестиционного менеджера и Администратора о своем намерении прекратить деятельность "ORIENT TRUST" в соответствии с Учредительными документами "ORIENT TRUST".

При оформлении Декларации о доверительной собственности, Доверительный собственник может заключить с любым Бенефициарием или потенциальным Бенефициарием соглашение об ограничении погашений, которые Бенефициарий или потенциальный Бенефициарий мог бы получать из средств Трастового фонда, с учетом того, что, по мнению Совета Директоров, требование одновременного погашения всех выплат может подвергнуть весь Трастовый фонд, а также оставшихся Бенефициариев чрезмерному риску. Указанное соглашение может разрешать задержку погашения выплат на согласованный срок, или разрешать определение цены погашения после истечения согласованного срока, после чего погашение выплат производится в обычном порядке. Если погашение выплат приостановлено или задержано:

• Бенефициарии сохраняют все права на причитающиеся им выплаты,
• Если Требование погашения не принято Администратором в день совершения сделок, поскольку Доверительный собственник приостановил право Бенефициариев на погашение, то Требования погашения удовлетворяются в порядке их поступления. После восстановления прав Бенефициариев на погашение, Администратор удовлетворяет непринятые Требования погашения в порядке их поступления. Платежи сумм погашения производятся согласно вышеописанной процедуре, применимой к соответствующим выплатам.

Доверительный собственник незамедлительно информирует Бенефициариев о любой приостановке прав на погашение, таким способом, который он сочтет целесообразным. По возможности, должны быть приняты все разумные меры к скорейшему окончанию любого срока приостановки прав. Бенефициарии, передавшие требования погашения выплат, письменно извещаются о любой указанной приостановке их Требований погашения, а также, незамедлительно извещаются об окончании такой приостановки.