Трастовый фонд осуществляет следующие платежи и расходы:

1. Административные платежи

С сумм, поступающих от регистрации, Администратору, в соответствии с принятой им политикой, уплачивается сбор за продажу.

2. Организационные затраты

Затраты, связанные с учреждением Траста, которые в совокупности не должны превысить 20 000,00 долларов США, оплачиваются Учредителем и возмещаются Трастом, равными месячными платежами, в течение первых трех лет с начала коммерческой деятельности.

3. Управление инвестициями и комиссия за консультации

Траст выплачивает Инвестиционному менеджеру комиссию за управление средствами, в сумме, не превышающей 3% годовых от величины чистых активов. Сумма выплаты рассчитывается ежемесячно при определении стоимости чистых активов Трастового фонда, приходящейся на сумму стоимости активов каждого Бенефициария, и выплачивается в конце каждого месяца.

4. Вознаграждение Попечителя

Попечитель получает от Трастового фонда вознаграждение в размере 0,5% от стоимости чистых активов Трастового фонда.

5. Поощрительная премия

Инвестиционный менеджер также имеет право на получение ежегодной поощрительной премии в размере 20% чистой прибыли Траста (далее - "Прибыль"), рассчитываемой и выплачиваемой ежемесячно, в соответствии с нижеприведенным порядком.

Для расчета поощрительной премии Инвестиционного менеджера, величина месячной Прибыли определяется путем вычитания стоимости чистых активов на 1-й день месяца, в котором должна выплачиваться премия, из суммы стоимости чистых активов на последний день того же месяца. После этого Инвестиционному менеджеру выплачивается 20% от суммы Прибыли, при ее наличии.

Если в каком-либо месяце в Трасте отсутствует Прибыль, поощрительная премия не выплачивается, до тех пор, пока стоимость чистых активов на конец текущего месяца не превысит сумму стоимости чистых активов на конец месяца, в котором последний раз начислялась поощрительная премия (или, если поощрительная премия не начислялась - сумму стоимости чистых активов на конец первого месяца деятельности Траста). Если и когда поощрительная премия начисляется, то Прибыль, рассчитанная в обычном порядке, исключая последнюю соответствующую сумму стоимости чистых активов, считается равной сумме стоимости чистых активов на начало этого месяца.

Выплаченная поощрительная премия не подлежит возврату в Траст Инвестиционным менеджером.

Сумма стоимости чистых активов подлежит корректировке на суммы поступлений от регистрации, погашения и распределения (при их наличии), в результате чего ежегодный прирост стоимости чистых активов Трастового фонда базируется целиком на прибыли с капитала, процентах и иных доходах, за вычетом всех затрат и расходов.

6. Расходы

Траст обязан оплачивать все свои обычные регулярные расходы на юристов, при их наличии, затраты, связанные с организацией содержания и хранения инвестиций Траста, затраты на проведение ежегодного аудита и подготовку периодических обзоров, а также постоянные административные расходы. Доверительный собственник, Администратор и Попечитель предполагают, что расходы и затраты будут оплачиваться по стандартным и согласованным ставкам, и будут основаны на характере и объеме услуг, оказанных назначенными специалистами, консультантами и советниками. Детали указанных затрат и расходов указываются в нижеописанных имущественных договорах.